Colombina è innamorata di Lindoro ma il suo padrone, il vecchio Pantalone, la tiene gelosamente legata a sé e, quando scopre che i due vogliono sposarsi, chiede l’aiuto del mago Cin Ciun Cian affinché trasformi il povero Lindoro in un serpente. Nel bosco dei terribili giganti Arlecchino e Brighella, grazie all’aiuto delle mirabolanti magie della fata, riescono a salvare l’amore dei due fidanzati e a dare una bella lezione a Pantalone.

Arlecchino e Brighella, licenziati dall’avaro e burbero Pantalone, rispondono a un bando lanciato dal potente sultano Alì Bubù. Vediamo i nostri eroi destreggiarsi nel paese di Tarluk tra sultani innamorati, esilaranti travestimenti e spietati giannizzeri, fino al grande ritorno a Venezia sul dorso di una balena.